Международные финансовые институты в журналистике: определение, значение, особенности

Алина Игоревна Коровина

Санкт-Петербургский государственный университет

Alina I. Korovina

Saint Petersburg State University

В современном мире деловая журналистика (или Business journalism) является одним из активно развивающихся сегментов системы средств массовой информации. Она подробно освещает разные сферы и стороны деловой жизни. После введения антироссийских санкций Соединёнными Штатами Америки и странами Европейского Союза, которые оказали негативное влияние на российскую экономику и нанесли ощутимый урон её развитию, внимание к экономическим проблемам нашей страны возросло не только у предпринимателей и бизнесменов, но и у других групп аудитории.

In the modern world, business journalism (or Business journalism) is one of the rapidly developing segments of the media system. It covers in detail various areas and aspects of business life. After the introduction of anti-Russian sanctions by the United States of America and the countries of the European Union, which had a negative impact on the Russian economy and caused significant damage to its development, attention to the economic problems of our country increased not only among entrepreneurs and businessmen, but also among other groups of audiences.

  1. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. — М., 1999. 368 с.
  2. Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи. — М., 2000.
  3. Батлер Б., Джонсон Б., Сидуэлл Г. Финансы: Толковый словарь: Англо-русский. 3300 статей. — М, 1998.
  4. Батлер, Б.; Джонсон, Б.; Сидуэлл, Г. и др. Финансы. Оксфордский толковый словарь. — М., 1997.
  5. Бочкарева Т. Прощай, Уолл-стрит // Ведомости, № 179 (2201), 23 сентября 2008.
  6. Востриков Г. Г., Зульфугарзаде Т. Э. Финансовое право. — Саарбрюккен, 2012.
  7. Деловая журналистика / Отв. ред. А. В. Вырковский. — М., 2012.
  8. Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. — М., 2000.
  9. Кузнецов В. С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. — М., 2007.
  10. Моисеев С. Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. — М., 2003.
  11. Джеймс К. Ван Хорн. Основы управления финансами. — М., 2005.
  12. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л. А Дробозиной. — М., 2001.
  13. Ефимова Е. Г. Экономика. Для студентов неэкономических специальностей. — М., 2006. 392 с.
  14. Зимовець В. В. Финансовое посредничество. — Киев, 2004.
  15. Ким М. Н. Жанры современной журналистики. — М., 2004.
  16. Ковалёв В. В. Финансы. М.: Проспект, 2018. 936 с.
  17. David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. — New Jersey, 2008. 872 p.
  18. Колесниченко А. В. Практическая журналистика. Учебное пособие. – М., 2008.
  19. Котёлкин С. В. Международная финансовая система. — М., 2004. 541 с.
  20. Кройчик Л. Е. Система журналистских жанров // Основы творческой деятельности журналиста / Под ред. С. Г. Корконосенко. — СПб, 2000.
  21. Куликов Л. М. Основы экономической теории. 371 с.
  22. Мельник Г. С., Виноградова С. М. Деловая журналистика. — СПб., 2009.
  23. Мельник Г. С., Тепляшина А. Н. Основы творческой деятельности журналиста. — СПб., 2009.
  24. Моисеев С. Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. — М., 2003. 245 с.
  25. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. — М., 2012.
  26. Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. — М., 2008.
  27. Романова Т. Ф., Иванова О. Б., Карепина О. И., Отришко М. О. Теория финансов. — Ростов-на-Дону, 2013.
  28. Самодурова Н. В. Всемирный банк: кредитование экономики. — М., 2003.
  29. Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. 480 с.
  30. Стренина М. А. Международные финансовые институты и их взаимодействие с Россией. — М., 1998.
  31. Тертычный А. А. Жанры периодической печати. — М., 2006.
  32. Штенцель А. История войн на море. В 2-х т. Том 1. — М., 2002. 704 с.
  33. Эриашвили Н. Д., Кузнецова Е. И. Финансовое право. — М., 2012.
  1. Avdokushin E. F. Mezhdunarodnye ekonomicheskie otnosheniya. — M., 1999. 368 p.
  2. Balabanov I. T., Balabanov A. I. Vneshneekonomicheskie svyazi. — M., 2000.
  3. Batler B., Dzhonson B., Siduell G. Finansy: Tolkovyj slovar’: Anglo-russkij. 3300 statej. — M, 1998.
  4. Batler, B.; Dzhonson, B.; Siduell, G. i dr. Finansy. Oksfordskij tolkovyj slovar’. — M., 1997.
  5. Bochkareva T. Proshchaj, Uoll-strit // Vedomosti, № 179 (2201), September 23, 2008.
  6. Vostrikov G. G., Zul’fugarzade T. E. Finansovoe pravo. — Saarbrücken, 2012.
  7. Delovaya zhurnalistika / Ex. ed. A. V. Vyrkovskij. — M., 2012.
  8. Gerchikova I. N. Mezhdunarodnye ekonomicheskie organizacii: regulirovanie mirohozyajstvennyh svyazej i predprinimatel’skoj deyatel’nosti. — M., 2000.
  9. Kuznecov V. S. Mezhdunarodnyj valyutnyj fond i mirohozyajstvennye svyazi. — M., 2007.
  10. Moiseev S. R. Mezhdunarodnye finansovye rynki i mezhdunarodnye finansovye instituty. — M., 2003.
  11. Dzhejms K. Van Horn. Osnovy upravleniya finansami. — M., 2005.
  12. Finansy. Denezhnoe obrashchenie. Kredit / Pod red. L. A Drobozinoj. — M., 2001.
  13. Efimova E. G. Ekonomika. Dlya studentov neekonomicheskih special’nostej. — M., 2006. 392 p.
  14. Zimovec’ V. V. Finansovoe posrednichestvo. — Kiev, 2004.
  15. Kim M. N. Zhanry sovremennoj zhurnalistiki. — M., 2004.
  16. Kovalyov V. V. Finansy. M.: Prospekt, 2018. 936 p.
  17. David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. — New Jersey, 2008. 872 p.
  18. Kolesnichenko A. V. Prakticheskaya zhurnalistika. Uchebnoe posobie. – M., 2008.
  19. Kotyolkin S. V. Mezhdunarodnaya finansovaya sistema. — M., 2004. 541 p.
  20. Krojchik L. E. Sistema zhurnalistskih zhanrov // Osnovy tvorcheskoj deyatel’nosti zhurnalista / Pod red. S. G. Korkonosenko. — SPb, 2000.
  21. Kulikov L. M. Osnovy ekonomicheskoj teorii. 371 p.
  22. Mel’nik G. S., Vinogradova S. M. Delovaya zhurnalistika. — SPb., 2009.
  23. Mel’nik G. S., Teplyashina A. N. Osnovy tvorcheskoj deyatel’nosti zhurnalista. — SPb., 2009.
  24. Moiseev S. R. Mezhdunarodnye finansovye rynki i mezhdunarodnye finansovye instituty. — M., 2003. 245 p.
  25. Finansy. Denezhnoe obrashchenie. Kredit / Ed. G.B. Polyak. — M., 2012.
  26. Polyakov V. V., SHCHenin R. K. Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnyj biznes. — M., 2008.
  27. Romanova T. F., Ivanova O. B., Karepina O. I., Otrishko M. O. Teoriya finansov. — Rostov-na-Donu, 2013.
  28. Samodurova N. V. Vsemirnyj bank: kreditovanie ekonomiki. — M., 2003.
  29. Sviridov O. Y. Den’gi. Kredit. Banki. 480 p.
  30. Strenina M. A. Mezhdunarodnye finansovye instituty i ih vzaimodejstvie s Rossiej. — M., 1998.
  31. Tertychnyj A. A. Zhanry periodicheskoj pechati. — M., 2006.
  32. Shtencel’ A. Istoriya vojn na more. Vol 1. — M., 2002. 704 p.
  33. Eriashvili N. D., Kuznecova E. I. Finansovoe pravo. — M., 2012.

МВФ, Бизнес-журналистика.

IMF, Business Journalism.

Коровина, А. И. Международные финансовые институты в журналистике: определение, значение, особенности // Век информации (сетевое издание), Т.1 №3 (6) январь 2019.

Korovina, A. International financial institutions in journalism: definition, meaning, features. INFORMATION AGE (online media), 2019, Vol. 1. No 3(6)

Введение

В современном мире деловая журналистика (или Business journalism) является одним из активно развивающихся сегментов системы средств массовой информации. Она подробно освещает разные сферы и стороны деловой жизни. После введения антироссийских санкций Соединёнными Штатами Америки и странами Европейского Союза, которые оказали негативное влияние на российскую экономику и нанесли ощутимый урон её развитию, внимание к экономическим проблемам нашей страны возросло не только у предпринимателей и бизнесменов, но и у других групп аудитории.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что деятельность мировых (международных) финансовых институтов имеет важное значение для успешного развития экономики, обеспечения стабилизации национального хозяйства, а также успешного планирования и движения денежных потоков. Освещение их деятельности даёт возможность увидеть полную экономическую и финансовую картину не только в рамках одного государства, но и во всем мире. В связи с этим средствам массовой информации необходимо уделять как можно больше внимания международным финансовым институтам и отражать их работу в полном объёме.

Научная новизна данной работы обусловлена тем фактом, что в нём впервые мировые (международные) финансовые институты представлены как специфические и обязательные субъекты для представления в деловых изданиях полной экономической и финансовой картины.

Степень изученности темы в научной литературе. Одним из аспектов в данной научной работе является международные финансовые институты, как независимые субъекты освещения в деловых средствах массовой информации, поэтому комплексный характер данной диссертационной работы заставляет нас обратиться, в первую очередь, к трудам российских и иностранных учёных, занимавшихся изучением проблематики экономической теории и предпринимательства. Это работы американского экономиста Джеймса К. Ван Хорн, профессоров Л. А. Дробозиной, Б. Г. Поляка, В. В. Ковалёва и других[1]. Для характеристики отдельных мировых (международных) финансовых институтов послужили научные труды таких авторов, как профессора И. Н. Герчиковой, профессора В. С. Кузнецова, профессора С. Р. Моисеева и Н. В. Самодуровой[2].

Значительную часть привлекаемых исследований составили основополагающие работы по деловой журналистике Г. С. Мельник, А. Н. Тепляшиной, С. М. Виноградовой, А. В. Вырковского[3].

Одним из важных аспектов изучения и анализа публикаций деловых изданий, посвящённых деятельности мировых (международных) финансовых институтов, является типологический, как основной подход в методологии исследования, поэтому мы обращались к научным работам А. А. Тертычного, В. В. Ворошилова, Л. Е. Кройчика, М. Н. Кима и др.[4], предлагающим различные подходы к типологии жанров современной деловой прессы.

Кроме того, в ходе написания данного сочинения мы обращались к материалам международных семинаров, деловых форумов, научных конференций, проводимых на факультетах журналистики СПбГУ и МГУ, к статьям в научно-популярных и научных изданиях, справочникам, словарям и архивам СМИ.

Цель и задачи исследования.

Целью данного исследования является изучение особенностей отображения деятельности мировых (международных) финансовых институтов в деловой журналистике на примере таких российских периодических деловых изданий, как ежедневные газеты «Ведомости» и «КоммерсантЪ», еженедельного журнала «Эксперт» и ежемесячного журнала “Forbes”.

В соответствии с указанной целью были сформулированы следующие научно-практические задачи:

  • дать толкование ключевым для данной работы понятиям «финансовый институт» и «мировой (международный) финансовый институт»;
  • выявить наиболее частотно употребляемую жанровую типологическую модель, характерную для современной деловой периодики;
  • проанализировать публикации деловых изданий, посвящённых мировым (международным) финансовым институтам и выявить их жанровые особенности;
  • определить частотность упоминания различных мировых (международных) финансовых институтов на страницах таких периодических деловых изданий, как «Ведомости», «КоммерсантЪ», “Forbes” и «Эксперт»;
  • выявить тенденции освещения деятельности мировых (международных) финансовых институтов.

Объектом данного научного исследования является деятельность и методы отражения мировых (международных) финансовых институтов на страницах таких периодических деловых изданий, как ежедневные газеты «Ведомости» и «КоммерсантЪ», еженедельного журнала «Эксперт» и ежемесячного журнала “Forbes”.

Предметом данного научного исследования являются публикации деловых изданий, посвящённые мировым (международным) финансовым институтам как независимым субъектам, оказывающие непосредственное активное влияние на экономическую и финансовую картину отдельной страны и мира в целом.

Хронологические рамки диссертационного исследования охватывают период с 1 октября 2014 по 31 декабря 2015 гг. В результате сплошной выборки нами было проанализировано 19 433 материалов, опубликованных в ежедневной газете «Ведомости», 54 158 материала, размещённого на сайте (онлайн-версии газеты «Ведомости») vedomosti.ru, 19 394 материала, опубликованных в ежедневной газете «КоммерсантЪ», 2 585 материалов, опубликованных в еженедельном журнале «Эксперт» и 457 материалов, опубликованных в ежемесячном журнале “Forbes”. Общее количество рассмотренных текстов за указанный период составляет 96 027.

Согласно нашей основной гипотезе, деловые средства массовой информации недостаточно подробно освещают деятельность мировых (международных) финансовых институтов, отдавая предпочтение лишь коротким материалам в жанре «информация (короткая новость)», что свидетельствует о незаинтерсованности изданий в данной тематике.

Эмпирическим материалом для исследования и анализа послужили публикации российских периодических деловых изданий, посвящённые работе мировых (международных) финансовых институтов: ежедневные газеты «Ведомости» (305 номеров) и «КоммерсантЪ» (296 номеров), еженедельный журнал «Эксперт» (52 номера) и ежемесячный журнал “Forbes” (15 номеров).

Для решения поставленных задач использовались следующие методы:

  • анализ научной отечественной и зарубежной литературы по вопросам экономики и журналистики;
  • сравнение особенностей подачи материалов о мировых (международных) финансовых институтах в разных деловых изданиях (газетах и журналах);
  • дедукция, как переход от общего теоретического ряда научной литературы по деловой журналистике к конкретным печатным материалам в ежедневных деловых газетах «Ведомости» и «КоммерсантЪ», ежемесячном журнале “Forbes” и еженедельном журнале «Эксперт»;
  • методы количественного и качественного контент-анализа для выявления основных тематических и жанровых направлений в публицистике деловых изданий;
  • метод обработки статистических данных;
  • наблюдение;
  • мониторинг;
  • конкретизация полученных результатов;
  • обобщение всей полученной информации для завершения исследования.

 

  • 1.1. Финансовые институты как субъекты

финансовой системы и объекты отражения деловых СМИ

 

В условиях существования капиталистической системы хозяйства, рыночных отношений, а также наличия конкуренции на внутренних рынках государства, всё большее значение приобретают товарно-денежные отношения, которые охватывают все сферы общественной жизни каждого государства и активно освещаются как на страницах специальных рубрик общественно-политических средств массовой информации, так и в деловых изданиях (например, публикации о биржевой и банковской деятельности или обращении ценных бумаг).

Исследователи считают товарно-денежные отношения одной из основных форм экономических отношений. С одной стороны, именно с ними связана деятельность различных финансовых институтов в государстве[5]. С другой стороны, товарно-денежные отношения сами функционируют в рамках финансовой системы, которая, по мнению авторов научного труда “Financial institutions, markets, and money”[6], выступает краеугольным камнем движения денежных средств, придавая им покупательную способность[7].

В научной литературе по экономике не существует единого подхода к определению «финансовая система», что по мнению доктора экономических наук В. В. Ковалёва связано с многовариантностью значений и толкований понятия «система»: «В словаре русского языка Ожегова под системой понимается и “форма организации чего-нибудь”, и “совокупность организаций, однородных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенных в одно целое”, и “форма общественного устройства”»[8].

Именно поэтому, заключает автор научного исследования «Финансы», большинство определений «финансовой системы» начинаются со словосочетания «совокупность организаций» или «форма организации»[9]. Предлагая своё толкование данного понятия, В. В. Ковалёв говорит, что финансовая система – это форма организации товарно-денежных отношений между различными «субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта»[10].

Другого подхода придерживается известный американский экономист Джейсм К. Ван Хорн, который понимает под финансовой системой государств множество различных финансовых учреждений и совокупность рынков, предлагающих различные услуги частными и государственным фирмам, гражданам и правительствам[11].

Как различные сферы отношений, с одной стороны, «в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств»[12], финансовую систему предлагает изучать Л. А. Дробозина. С другой стороны, автор не исключает возможности рассматривать данную дефиницию, как особую систему разного рода методов и форм, в ходе которой происходит образование, распределение и расходования денежных средств предприятий и даже государства[13].

В то же время в научном исследовании «Финансы. Денежное обращение. Кредит»[14] приводится определение другого характера, где под финансовой системой авторы понимают финансовые отношения, в ходе которых с помощью различных методов и форм происходит распределение фондов денежных средств[15].

Таким образом, под финансовой системой следует понимать особый вид финансовых отношений, возникающий между различными финансовыми организациями и учреждениями, в ходе которых оказываются услуги финансового характера экономическим субъектам государства. Освещая  деятельность экономических субъектов на страницах деловых периодических изданий, журналисты всегда затрагивают финансовую систему.

Процесс целенаправленного накопления и хранения денежных средств, регулирования и стабилизации денежных потоков, а также размещения финансовых ресурсов, осуществляемые непосредственно финансовой системой, связан с функционированием финансовых институтов (financial institution), которые на современном этапе являются ключевыми элементами развитой рыночной экономики любого государства. Освещение их деятельности и принятых ими решений в деловой прессе позволяет увидеть и проанализировать полную экономическую и финансовую картину, что, в свою очередь, даёт возможность спрогнозировать перспективы экономического развития страны.

В современной экономической литературе также существуют разные подходы к пониманию словосочетания «финансовый институт».

Американские исследователи экономики, авторы «Оксфордского толкового словаря» под финансовым институтом, как самостоятельным экономическим субъектом, понимают любую организацию, которая «собирает средства отдельных лиц, организаций или правительственных органов и инвестирует их или дает взаймы»[16].

Другие современные учёные-экономисты[17] рассматривают финансовые институты, как группу «однородных экономических отношений», которые связаны друг с другом формами и методами накопления и распределения денежных средств[18].

Финансовые институты также определяют, как независимые финансовые организации, посредством которых общественные источники вкладывают свои денежные средства в активы, которыми выступают финансовые инструменты, обращающиеся на рынке (например, облигации, акции, кредиты)[19].

В то же время авторы монографии по экономике “Financial institutions, markets, and money” дают два толкования понятию «финансовый институт». С одной стороны, финансовыми институтами они называют финансовые учреждения, выпускающие «депозиты и прочие финансовые обязательства»[20] и направляющие денежные средства на «предоставление ссуд и приобретение других финансовых активов»[21]. С другой стороны, активно используют собственный синоним «финансовые посредники»[22] – финансовые фирмы, которые осуществляют операции покупки и продажи особых «финансовых продуктов»: «Они покупают, например, ссуды предприятиям, потребительские кредиты с погашением в рассрочку, корпоративные облигации, обыкновенные акции и государственные облигации у ЭЕДБ[23] <…> Финансовые посредники финансируют покупку этих требований за счет продажи других финансовых требований – текущих счетов, сберегательных счетов, счетов НАУ[24], страховых полисов, акций пенсионных и паевых фондов»[25].

Синоним «финансовые посредники» также использует в своём научном труде В. В. Ковалёв, говоря о том, что финансовые институты аккумулируют в наличной и безналичной формах деньги различных экономических субъектов, предоставляя в последствие их другим нуждающимся субъектам на определенных условиях от своего имени: «Финансовые посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками (сроки погашения, процентные платежи и т. д.), которые продают экономическим субъектам, имеющим свободные денежные средства»[26].

Вместо финансовых институтов термин «финансовый посредник» использует Г. Н. Белоглазова. Так как во всех секторах экономики существуют две основные категории субъектов – «избыточные единицы» (поставщики денежных средств, кредиторы) и «дефицитные единицы» (потребители, заёмщики), то связь между ними осуществляют специальные организации, которые занимают финансовые ресурсы на определённых условиях у первых и предоставляют их вторым[27].

При этом автор «Внешнеэкономический торговый словарь»[28], основатель факультета мировой экономики и мировой политики ГУ–ВШЭ И. П. Фаминский считает, что финансовый посредник – это «кредитно-финансовый институт», который аккумулирует денежные средства и вкладывает их в ценные бумаги. Определения термина «финансовый институт» в словаре не содержится.

Таким образом, финансовые институты выступают своеобразными независимыми финансовыми посредниками и регуляторами[29] экономики. Они позволяют создать оптимальную финансовую систему, которая даёт возможность организовать единое экономическое пространство в рамках одного государства и наладить свободное оптимальное перемещение финансовых средств в наличной и безналичной формах.

В последние десятилетия роль финансовых институтов и объемы финансовых операций, которые они осуществляют, возрастают. Поэтому корреспонденты, освещая на страницах деловых изданий различные сферы экономической жизни, обращаются к финансовым институтам, анализируют их действий. Это позволяет оценить уровень экономического и финансового развития государства, спрогнозировать будущее его развитие, как в краткосрочной, так в долгосрочной перспективах. Предоставление информации подобного характера позволяет читателям деловых изданий верно оценивать  происходящую ситуацию и принимать важные экономические решения для сохранения и повышения своего благосостояния.

На современной этапе развития экономики выделяют следующие основные группы финансовых институтов[30], о которых упоминают в своих публикация корреспонденты деловых изданий:

  • финансовые учреждения депозитного типа;
  • финансовые учреждения договорные сберегательные;
  • инвестиционные фонды;
  • иные финансовые учреждения.

Особое внимание на страницах деловых средств массовой информации получает первая группа финансовых институтов – учреждения депозитного типа. Она является самой многочисленной и самой важной на рынках, так как именно их услугами пользуются значительная часть населения в любом государстве: например, получение банковских или ипотечных кредитов, или осуществление валютных операций. К таким финансовым учреждениям относят, прежде всего: коммерческие банки, сберегательные финансовые институты и кредитные союзы.

Коммерческие банки предлагают самый большой спектр услуг различного вида по привлечению денежных средств и предоставлению займов и кредитов[31]. Среди их основных функций коммерческих банков выделяют следующие[32]:

  • аккумулирование свободных денежных средств юридических и физических лиц;
  • выполнение роли посредника при выдаче займа или ссуды;
  • производство кредитных денежных средств в форме банковских депозитов (например, пластиковые карточки, чеки, электронные переводы);
  • контроль безналичного перемещения денежных средств – принимая деньги клиентов на банковские счета, коммерческие банки осуществляют учёт получения и выдачи денежных средств и проводимых банковских операций;
  • предоставление физическим и юридическим лицам консультативных услуг о различного рода банковским операциям (например, повышение кредитоспособности, вкладам, оптимизации клиентских расчётов).

Примерами российских коммерческих банков являются Альфа-банк, банк ВТБ, «Сбербанк России», Балтийский банк, банк «Ренессанс Кредит» и другие[33].

Ко второй подгруппе учреждений депозитного типа относятся сберегательные институты. Под сберегательными институтами понимают специализированные финансовые институты, источниками средств которых являются срочные потребительские депозиты и сберегательные вклады. Как отмечают авторы книги «Деньги. Кредит. Банки»[34], не смотря на то, что сберегательные институты до сих пор популярны в Европе, особенно в Скандинавских странах, в последнее десятилетие различия между ними и коммерческими банками «постепенно стирается»[35]. Например, в законодательстве нашей страны не предусматривается различие между сберегательными и коммерческими банками: коммерческий банк Сбербанк России осуществляет функции сберегательного учреждения, в котором основное место среди пассивных операций (46 %) занимает привлечение вкладов населения страны[36], кроме того банк осуществляет операции по продаже и покупке иностранной валюты и предоставляет своим клиентам «кредитно-расчётное обслуживание»[37].

Кредитные союзы, с одной стороны, представляют собой «небольшие некоммерческие объединения потребителей»[38]. С другой стороны, они являются особыми сберегательными институтами кооперативного характера, которые формируются группой лиц, объединённой материальными интересами[39]. Как отмечает известный ученый-экономист О. Ю. Свиридов, такие учреждения создаются для обслуживания малоимущих слоёв населения[40]. Примерами кредитных союзов в России могут служить «Алтея», «Дельта», «Лукошко», «Сегежский».

Ко второй группе финансовых институтов относятся сберегательные учреждения[41], осуществляющие свою деятельность на договорной основе. Такие организации получают денежные средства «под долгосрочные контрактные соглашения и размещают их на рынке капитала»[42]. К ним относятся все виды страховых компаний (компании по страхованию жизни и компании по страхованию от несчастных случаев) и государственные и частые пенсионные фонды.

Инвестиционные фонды, как третья группа финансовых институтов, занимается продажей своих ценных бумаг инвесторам, стремясь к уменьшению стоимости предлагаемых ценных бумаг и к снижению риска невозврата ссуд. Главными являются, прежде всего, паевые (взаимные) фонды[43].

Последнюю группу финансовых институтов составляют различного типа финансовые компании[44]:

  • компании потребительского кредита – предоставляют населению займы с возможностью погасить в рассрочку;
  • финансовые компании делового кредита – компании, которые специализируются на лизинговой и ссудной деятельности;
  • компании торгового кредита – финансируют предприятия розничной торговли для приобретения различных товаров.

Как ключевой элемент финансовой системы, финансовые институты выполняют в экономике государства ряд важных функции[45]. Исходя из перечисленных выше характеристик ставится ясно, что основной и первостепенной функцией финансовых институтов выступает intermediation или посредничество, так как вследствие их деятельности денежные средства осуществляют перемещение от экономических субъектов, у которых есть деньги, к субъектам, которые в них нуждаются. Среди остальных функций следует отметить:

  • saving – привлечение и накопление финансовых ресурсов с целью их дальнейшего распределения и использования (например, инвестирование);
  • risk transfer: экономические субъекты, осуществляя денежные операции, могут столкнуться с различного рода рисками (например, изменение процентной ставки, снижение ликвидности активов, изменение обменного курса и т. д.), финансовые институты, как организации особого типа, берут на себя часть риска, предоставляя экономическим субъектам различного рода гарантии;
  • maturity transformation – это возможность трансформации краткосрочных финансовых активов и обязательств в долгосрочные через деятельность финансовых институтов;
  • foreign exchange operations – проведение валютных операций;
  • liquidity – «содействие ликвидности» или финансовые институты предлагают компаниям высоколиквидные продукты, в которые можно инвестировать существующие денежные средства;
  • going public and going private transactions – помощь компаниям в изменении организационно-правовой формы, благодаря получению дополнительного источника финансирования.

Именно эти действия финансовых институтов на рынках служат поводом для появления журналистского материала в деловых средствах массовой информации. Но особое внимание и интерес корреспондентов деловых изданий привлекают не финансовые институты конкретной страны, а мировые (международные) финансовые институты (international financial institution), которые позволяют оценить экономическую ситуацию мирового сообщества.

  • 1.2. Международные финансовые институты и их значение

в современной деловой периодике

 

В настоящее время система международных организаций является неотъемлемой частью международных отношений. Их появление происходило постепенно. Понимая необходимость развития сотрудничества, государства создавали специальные учреждения международного уровня, помогавшие решать проблемы всего мирового сообщества и уменьшать замкнутость стран[46]. Эти учреждения до сих пор играют большое значение в современных международных отношениях, выступая главными организаторами взаимодействия и общения государств. Основная задача международных организаций наладить контакт и объединить усилия стран мирового сообщества в определённой области, например, в военной (North Atlantic Treaty Organization – НАТО), политической (Organization for Security and Co-operation in Europe – ОБСЕ), культурной (United Nations Educational, Scientific and Cultural Organization – ЮНЕСКО) или экономической (European Union – ЕС; The World Bank – Всемирный банк, International Monetary Fund – МВФ).

В третьем тысячелетии мировая экономика обрела качественно новую модель существования. Одним из основных характерных признаков современного мироустройства является всеобщая универсальная интернационализация экономического уклада. Рыночная экономика со свободной внешней торговлей, интеграция в мировое хозяйство, глобализация мирового пространства и научно-технический обмен приводят к активному международному сращиванию ресурсов, превращению национальных проблем в глобальные. Это, в свою очередь, даёт толчок к изменению форм сферы производства, которые выражаются, в первую очередь, в обострении разделения труда, закреплении различных специализации, кооперировании и слиянию капиталов на международном уровне.

В мировой экономике изменились не только хозяйственные процессы, но и поменялся состав экономических субъектов. Теперь главными игроками на международных рынках выступают транснациональные корпорации (ТНК)[47], транснациональные банки (ТНБ), транснациональные институциональные инвесторы, возникновение и развитие которых даёт возможность создавать разветвленные межгосударственные хозяйственные предприятия (одна компания в нескольких странах) и ведёт к появлению «транснационального капитала»[48]. Международные валютно-кредитные отношения привели к тому, что мировой финансовый рынок стал центральным звеном, который, в результате проникновения на внутренние рынки государств, теперь оказывает решающее влияние на их финансовое и экономическое состояние. Данные изменения становятся причиной усиления взаимозависимости и взаимосвязи индивидуальных национальных звеньев от мирового хозяйства, и, как следствие, приводят к тесному взаимодействию государств между собой не только в политической сфере, но и в экономике, что, в свою очередь, объективно приводит к формированию механизма межгосударственного регулирования мировой экономики и к созданию организаций особо характера – финансовых институтов на международном уровне или мировых (международных) финансовых институтов (international financial institution).

Большинство современных исследователей экономики дают схожие толкования понятию «мировой (международный) финансовый институт».

Например, по мнению доктора экономических наук Л. Н. Красавиной, под мировым (международным) финансовым институтом следует понимать финансовую организацию, которая создана на основе межгосударственных договорённостей с целью регулирования финансовых и валютно-кредитных отношений «для обеспечения стабилизации мировой экономики»[49]. Аналогичное объяснение приводится в научном труде под редакцией профессора Белорусского государственного экономического университета Г. И. Кравцовой, с единственной оговоркой – автор даёт толкование несколько другому термину «международный кредитно-финансовый институт»[50].

Авторы научного труда «Мировая экономика и международный бизнес»[51] мировыми финансовыми институтами называют различные международные организации, которые создаются для координирования деятельности государств во всех сферах мирового хозяйства[52].

Как особый институт многосторонних отношений, который имеет своё регулярное учреждение и согласованные между государствами-учредителями цели, задачи, полномочия и специальные политико-правовые нормы, мировые (международные) финансовые институты изучает в своём исследовании заслуженный деятель науки Российской Федерации, почетный профессор МГИМО И. Н. Герчикова[53].

В то же время, доктор экономических наук Н. Д. Эриашвили, рассматривая не просто понятие «мировой финансовый институт», а понятие «международные валютно-кредитные и финансовые организации», объясняет, что они в современную эпоху призваны развивать международные экономические отношения и обеспечивать целостность всемирного хозяйства[54].

Другой современный подход[55] интерпретирует международные финансовые институты, как значимый инструмент коллективных усилий государств «по налаживанию всестороннего торгово-экономического и научно-технического сотрудничества», необходимого для решения глобальных проблем[56].

Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: мировой (международный) финансовый институт – это специфический вид финансового института, созданный для регулирования международных экономических отношений, который формирует единую финансовую систему и управляет перемещением финансовых ресурсов в наличной и безналичной формах на интернациональном уровне, деятельность которого осуществляется благодаря подписанию соответствующих соглашений государствами-учредителями.

В экономической науке первым международным финансовым институтом считается экономическое объединение Ганзейский торговый союз, возникший в 1241 году после подписания договора между Любеком и Гамбургом для защиты торгового пути, соединявшего Балтийское и Северное моря[57].

Однако, как отмечает И. Н. Герчикова, до Второй Мировой войны международное многостороннее регулирование экономических взаимоотношений государств не было распространено: «Было лишь незначительное число многосторонних конвенций по экономическим вопросам, а в уставах международных организаций, и в первую очередь Лиги Наций, даже не были разработаны вопросы компетенции организации в сфере экономики»[58]. Таким образом, в классическом представлении международные экономические и финансовые организации возникли только после окончания Второй Мировой войны, когда наметился уход от так называемого «экономического национализма»[59] – вид внутренней политики государств, противоположной политике глобализации, основная цель которой состоит в национальном контроле экономики, рынке труда и движения капитала[60].

На современной этапе развития экономики исследователи выделяют разветвлённую систему мировых (международных) финансовых институтов, деятельность которых активно освещается на страницах деловых изданий. К основным из них относят такие независимые экономические субъекты на мировом рынке, как[61]:

  • транснациональный банк (ТНБ) – кредитно-финансовое учреждение универсального типа, которое имеет за границей международное представительство и разветвлённую сеть отделений и филиалов по всему миру. В настоящее время примерами транснациональных банков являются такие крупнейшие банковские конгломераты мира, как американские J.P.Morgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley, швейцарские UBS и Credit Suisse, британские HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland, немецкий Deutsche Bank, французские BNP Paribas и Societe Generale, нидерландский ING Bank и другие;
  • транснациональные институциональные инвесторы – крупные финансовые учреждения, которые активно вкладывают денежные средства в различные финансовые инструменты. К ним относят инвестиционные фонды (например, крупные американские фонды Franklin Templeton, Capital International), негосударственные пенсионные фонды, межгосударственные страховые компании (например, страховая компания MetLife работает в более чем 60 странах мира[62]);
  • транснациональные финансово-промышленные группы, среди которых особо значение имеют сформированные вокруг банков крупные многоотраслевые кредитно-финансовые компании, имеющие международное представительство (например, российская энергетическая компания «Газпром» обладает 12 % мировой добычи газа[63] и в то же время выступает кредитором для многих государств мира);
  • крупнейшие биржи, являясь особыми финансовыми институтами, одновременно выступают организаторами различных торгов (например, ценными бумагами, валютой, товарами). Например, в настоящее время крупнейшими фондовыми биржами мира считаются Нью-Йоркская фондовая биржа (New-York Stock Exchange), Токийская Фондовая Биржа (Tokyo Stock Exchange) и Лондонская Международная Фондовая Биржа (London Stock Exchange);
  • национальные государства – подразумевается работа различных органов власти отдельных стран с целью обеспечить оптимальное экономическое развитие и поддержать плодотворное внешнеэкономическое сотрудничество с другим странами;
  • суверенные образования государств – это органы власти регионального и местного характера, которые принимают участие работе мирового рынка;
  • «саморегулируемые организации профессиональных участников различных финансовых рынков и рынков ценных бумаг»[64] – это некоммерческие учреждения, одна из основных целей которых – создание оптимальных условий для профессиональной деятельности и защищать интересы своих клиентов;
  • международные ассоциации предпринимателей – это особые объединения и союзы, которые помогают правительственным органам в осуществлении международной деятельности;
  • торговые ассоциации и палаты – крупные торговые объединения, цель которых состоит в оказании помощи для развития международной торговли и решения торговых споров и конфликтов путем переговоров и консультирования (Например, Всемирная торговая организация, Евразийский экономический союз).

Структуру мировых (международных) финансовых институтов условно принято разделять на международные финансовые и валютно-кредитные организа­ции. Основной целью их создания является, в первую очередь, «развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации слож­ного и противоречивого всемирного хозяйства»[65]. Кроме того, они выступают основным стимулятором в направлении и регулировании движения потока денежных средств[66]: «Функция финансовых институтов – трансфер фондов от избыточных единиц (со свободными денежными средствами) к дефицитным единицам (у которых есть нехватка при прибыльных возможностях)»[67]. Ещё одной важной функцией мировых финансовых институтов является привлечение и накопление денежных средств для дальнейшего их использования.

Кроме того, мировые (международные) финансовые институты (фонды, банки), как отмечают авторы научного исследования по экономике «Внешнеэкономические связи»[68], часто занимаются так называемым фандрейзингом (от англ. fundraung – «возрастание денежных средств») – привлечением спонсорских благотворительных и других финансовых ресурсов, которые необходимы для соци­ально значимой деятельности, не предполагающей получение прибыли[69].

Таким образом, функции и цели создания мировых (международных) финансовых институтов не отличаются от функций и целей финансовых институтов, осуществляющих свою деятельность в рамках одного государства.

Так как успешное развитие и рост мировой экономики зависит от совокупности национальных хозяйств и их «экономических взаимоотношений»[70], то мировые (международные) финансовые институты стремятся урегулировать экономическое мироустройство и объединить мировое сообщество. Эта организованность достигается сначала благодаря совместной работе всех финансовых институтов (не только международного уровня, но национального) при разработке тактики и стратегии общемировой кредитно-финансовой и валютной политики, а затем в их реализации на практике в сфере финансовых и валютно-кредитных отношений для обеспечения безопасности и стабильности движения финансовых потоков.

Для соблюдения этого условия мировые (международные) финансовые институты должны выполнять ряд важных задач[71], отражением которых и занимаются журналисты деловых изданий:

  • обеспечить стабильность в развитии валютно-финансовой сферы и мировой экономики в целом;
  • развивать плодотворное экономическое и финансовое взаимодействие между всеми странами;
  • устранять любую дискриминацию в сфере торгово-экономического сотрудничества между странами и экономическими объединениями;
  • оказывать помощь в развитии частного предпринимательства во всех государствах;
  • оказывать помощь и принимать конкретные меры для выхода из кризиса как отдельно взятого государства, так всего мирового рынка;
  • согласование макроэкономической политики всех стран в целях стремления к экономической интеграции отдельных национальных рынков.

Наряду с вышеперечисленными, авторы монографии «Мировая экономика и международный бизнес» среди первостепенных задач отмечают также[72]:

  • стремиться сократить дефицит платёжного баланса;
  • инвестировать различные международные проекты в области информационных технологий, инфраструктуры, связи и транспорта;
  • финансировать международную помощь и фундаментальные научные исследования.

Таким образом, на современном этапе развития экономики деятельность всех мировых (международных) финансовых институтов тесно связана с активностью самих государств, с уровнем и состоянием их национальной экономики, с работой экономических структур и комплексов и непосредственным взаимодействием друг с другом.

В настоящее время в поле зрения корреспондентов деловых средств массовой информации попадает, в первую очередь, валютно-финансовая сфера деятельности мировых (международных) финансовых институтов, которая является для данных экономических субъектов основной, но они также осуществляют свою работу в таких направлениях, как экономическое сотрудничество национальных хозяйств, сотрудничество отдельных государств в мировой торговле, пособничество по вопросам стандартизации продукции и её сертификации, в области инвестирования[73]. Всё это облегчает становление и укрепление мирохозяйственных связей и даёт возможность принимать участие государствам в международных кредитно-валютных отношениях[74].

Таким образом, мировые (международные) финансовые институты в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества отдельных стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений, формируя единую финансовую систему и упрощая перемещение денег в наличной и безналичной формах на интернациональном уровне. Благодаря активной международной политике и вкладу в развитие мировой экономики их деятельность находит отражение в деловых средствах массовой информации. Всестороннее и глубокое освещение темы международных финансовых институтов важно для понимания экономической ситуации в России и мировых процессов экономики.

  • 1.3. От центрального банка

до Международного Валютного Фонда:

краткая характеристика существующих финансовых институтов

 

В данном исследовании предлагается расширить понятие мирового (международного) финансового института. Так как ряд современных исследователей экономики[75] говорит о том, что успешное развитие и рост мировой экономики зависит от совокупности национальных хозяйств и их «экономических взаимоотношений»[76], то к международным финансовым институтам следует относить не только крупные международные финансовые организации, созданных «на основе межгосударственных договорённостей»[77], но и сами индивидуальные субъекты народных хозяйств: то есть, центральные банки, государственные фонды и министерства финансов различных стран, фондовые биржи международного уровня, крупные коммерческие и инвестиционные банки, ведущие активную международную политику, имеющие представительство (отделения) в нескольких странах и обслуживающие счета юридических и физических лиц из-за рубежа, а также торговые и экономические объединения нескольких государств, – что связано с активной международной политикой и с непосредственным участием данных финансовых институтов в мировой экономике и решение которых оказывает существенное влияние не только на экономическое развитие одного государства, но и сказывается на экономическую картину мирового сообщества в целом и мировой рынок.

В настоящее время на мировом рынке существует большое число мировых (международных) финансовых институтов, выполняющих различные задачи и функции для успешного развития мировой экономики и «укрепления мирохозяйственных связей»[78]. Изучить, как деловые средства массовой информации освещают деятельность их всех, не представляется возможным, потому что многообразие финансовых институтов – это целая неизученная тема для отдельного научного исследования, неограниченного объёмами диссертационного сочинения. Поэтому автором данного исследования были выбраны 47 мировых (международных) финансовых института, соответствовавших следующим критериям:

  • социально-экономическая значимость – деятельность данного международного финансового института важна максимально большому количество людей и затрагивает их интересы;
  • статусность мирового финансового института – весомость объявляемых решений и осуществляемых действий на политической мировой арене;
  • открытость (доступность) в получении информации о деятельности мирового финансового института – деловые издания, сообщая информацию о финансовом институте, выступают официальным источником и обладаю высоким уровнем доверия;
  • влияние на рынок – решения и действия мирового финансового института оказывают непосредственное влияние на развитие как мирового рынка и экономики, так и рынок и экономику отдельной страны;
  • систематичность освещения конкретного финансового института – так как диссертационное исследование охватывает период с октября 2014 по декабрь 2015 гг., то международные финансовые институты, упоминание которых происходило в менее 15 материалах (один материал в месяц), не принимались во внимание;
  • освещение самой деятельности финансового института, а не единичное упоминание его в материале, как обычного независимого экономического субъекта.

В соответствии с вышеупомянутыми критериями материалы о работе международных финансовых институтах приводят к формированию определённого структурированного “медиаобраза” данных учреждений. Однако критерии, выделенные автором данного диссертационного исследования, носят исключительно субъективный характер, поэтому утверждать о верности данного подхода к формированию практических выводов и результатов не представляется возможным.

Главным финансовым институтом любого государства и основным экономическим субъектом освещения деловых изданий является его центральный банк или банк банков, основная задача которого, в первую очередь, содействовать благоприятному экономическому развитию государства, обеспечить устойчивость национальной валюты[79], а также контролировать денежное обращение и курсы валют: «Основное назначение центрального банка в рыночной экономике – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращение страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических, прежде всего безинфляционного развития экономики»[80]. Обслуживая остальные банки и различные финансовые организации и учреждение страны и само правительство, центральные банки организуют и регулируют саму финансово-кредитную систему[81].

Формирование центральных банков в государствах привело к изменению банковской системы, которая в настоящее время имеет два уровня. По мнению профессора О. Ю. Свиридова важность двухуровневой банковской системы обуславливается противоречивостью рыночных отношений, которые, с одной стороны, стремятся свободно владеть и распоряжаться частными денежными средствами – это помогает осуществить элементы второго уровня (коммерческие банки и другие кредитно-финансовые учреждения); а с другой стороны «этим отношениям необходимо государственное регулирование, и это требует особого института в виде центрального банка»[82].

Государственным регулятор и главным банком России является Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ), основными функциями которого, по Федеральному закону от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» являются: «<…> защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации»[83].

В Китайской Народной Республике эту роль выполняет Народный Банк Китая (НБК), в Великобритании – Банк Англии (Bank of England), в Соединённых Штатах Америки роль центрального банка выполняет независимое федеральное агентство – Федеральная Резервная Система (Federal Reserve System, ФРС США), на Украине – Национальный Банк Украины (НБУ), в Греции – Национальный банк Греции (National Bank of Greece, NBG, по совместитель является и самым старейшим банком страны), в Японии – Центральный банк Японии (Bank of Japan), в Швеции – The Riksbank (центральный банк Швеции, самый первый центральный банк в мире), в Швейцарии – Национальный банк Швейцарии (Swiss National Bank), в Австралии – Резервный банк Австралии (Reserve Bank of Australia), в Королевстве Дании – Национальный банк Дании (Danmarks Nationalbank), в Белоруссии – Национальный банк Республики Беларусь.

Важную роль в финансово-кредитной системе играют коммерческие банки, которые обычно имеют частную форму[84] и обслуживают разных клиентов, начиная от частных потребителей и мелких вкладчиков и заканчивая крупными корпорациями: «Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов страны, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и оказывают финансовые услуги физическим и юридическим лицам»[85].

Современные исследователи по экономике к основным функциям, выполняемым коммерческими банками, относят[86]:

  • привлечение имеющихся у экономических субъектов сбережений и денежные средств с целью их превращения в капитал (получение дохода);
  • выдача займов и ссуд нуждающимся юридическим и физическим лицам;
  • осуществление безналичной депозитно-кредитной эмиссии;
  • осуществление клиентских операций, связанных с проведением платежей и расчётов;
  • осуществление операций по выпуску, купле и продаже ценных бумаг и платёжных документов.

В России, по данным сайта Banki.ru, коммерческий банк «Сбербанк России» занял первое место в рейтинге российских банков по объему активов на апрель 2016 года с размером 23, 212 трлн рублей[87].

В настоящее время «Сбербанк России» является одним из крупнейших мировых (международных) финансовых институтов. Имеет международное присутствие в странах СНГ (Украина, Казахстан, Беларусь) и девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG), в Турции (DenizBank), а также в Китае, Германии, Индии и в Швейцарии. По данным официального сайта Сбербанка его учредителем и основным акцианером выступает Центральный банк Российской Федерации, владеющий «50 % уставного капитала плюс одной голосующей акцией»[88], ещё около 24 % акций банка принадлежит иностранным инвесторам.

На втором месте по количеству активов в рейтинге российских банков на апрель 2016 года[89] находится коммерческий банк «Группа ВТБ» (размер активов 9, 114 трлн рублей). Группа ВТБ, как и «Сбербанк России», обладает обширной международной сетью, тем самым принимая участие в развитии международного сотрудничества. Имеет представительство в странах СНГ (Армения, Украина, Беларусь, Азербайджан, Казахстан), работает во Франции, Германии и Австрии, а также открыл ассоциированные и дочерние банки на Кипре, в Великобритании, Грузии, Сербии и Анголе. Кроме того, присутствует по одному филиалу в Индии и Китае и по два – в Сингапуре и Дубае[90]. Основным акционером является государство, ему принадлежит 60,9 % голосующих акций Группы ВТБ[91].

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк» (РСХБ) – российский банк, 100 % акций которого принадлежит государству в лице Росимущества (Федеральное агентство по управлению государственным имуществом)[92]. Банк был создан в 2000 году Распоряжением исполняющего обязанности Президента России В. Путина[93] для «развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации»[94]. В настоящее время РСХБ представляет собой универсальное  коммерческое банковское учреждение и предоставляет своим клиентам различные виды банковских операций. По состоянию на апрель 2016 года занимает шестое место в рейтинге российских банков по количество активов, располагая 2, 763 трлн рублей[95]. Российский Сельскохозяйственный банк выполняет различные международные межбанковские операции, а его корреспондентская сеть насчитывает более 100 иностранных банков-партнеров, среди которых основными банками-корреспондентами являются J.P.Morgan Chase Bank и Citibank[96].

Ещё один российский банк, единственным владельцем акций которого выступает Правительство Российской Федерации, – Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк, ВЭБ). В отличие от вышеупомянутых банков ВЭБ не является коммерческим: деятельность банка регулируется Федеральным законом от 20.04.2007 №82-ФЗ «О банке развития»О банке. Сегодня[97]. Основные задачи данного финансового института – повысить конкурентоспособность национальной экономики на мировом рынке и стимулировать инвестиционную деятельность: «ВЭБ – национальный банк развития, содействующий реализации государственной социально-экономической политики, повышению конкурентоспособности национальной экономики и ее модернизации на инновационной основе»[98].

Огромную роль на мировом рынке играют такие иностранные банки, как американские J.P.Morgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley, швейцарские UBS и Credit Suisse, британские HSBC и Royal Bank of Scotland, немецкий Deutsche Bank, австрийский Raiffeisenbank, французские BNP Paribas и Societe Generale, нидерландский ING Bank и кипрский Bank of Cyprus.

J.P.Morgan Chase & Co – один из старейших и крупнейших международных финансовых конгломератов, который обслуживает клиентов не только в Соединённых Штатах Америки, но и по всему миру. Имеет международное присутствие в более чем 100 странах[99]. В настоящее время J.P.Morgan Chase – лидер рынка инвестиционного банкинга, услугами которого пользуются частные потребители, различные корпорации, а также правительственные организации: «С одной стороны, это международная компания, предоставляющая банковские и финансовые услуги – J.P.Morgan, которая работает в области инвестиций, активов и управления состоянием. С другой стороны, это Chase, которая работает с кредитными картами и занимается банковским обслуживанием физлиц»[100]. Как отмечается на сайте финансового института, занимает первое место среди крупнейших банков Америки с активами $ 2,4 трлн[101] и по данным рейтинга «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015 г. находит на шестой позиции[102].

Другим крупнейшим международным финансовым конгломератом и одним из лидеров в сфере финансового обслуживания в мире и «глобальным банком»[103] является Citigroup Inc. На данный момент Citigroup управляет активами, общая стоимость которых свыше $ 1,9 трлн, по данным рейтинга «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015 г. находится на 13 месте[104]. Корпорация обслуживает более 200 миллионов клиентских счетов и осуществляет свою деятельность в более чем 160 странах[105]: «Citi предоставляет частным лицам, компаниям и государственным учреждениям широкий спектр финансовых продуктов и услуг мирового класса, включая банковские услуги, кредитные продукты, услуги инвестиционного банкинга, брокерские операции с ценными бумагами, банковское обслуживание коммерческих операций (Transaction Services), а также услуги по управлению благосостоянием (Wealth Management)»[106].

Крупным американским финансовым конгломератом считается Bank of America. Как отмечают на сайте финансового института, основном рынком деятельности Bank of America является американский рынок (более 6 000 отделений), но в то же время он имеет представительство в 12 азиатских странах и в 23 странах Европы, Ближнего Востока и Африки (около 300 отделений)[107]. По данным рейтинга «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015 г. Bank of America владеет активами в размере $ 2,1 трлн и находится на девятой позиции[108].

Morgan Stanley – один крупных американских банковских холдингов и финансовых конгломератов. До сентября 2008 года являвшийся инвестиционным банком, а в настоящее время представляет собой коммерческое учреждение[109]. Как один из мировых ведущих финансовых институтов, обладает обширным международным представительством в 43 странах[110], среди которых Великобритания, Австралия, Канада, Франция, Германия, Италия, Нидерланды, Швеция, Швейцария, а также страны Юго-Восточной Азии (офисы в Китае, Индонезии, Тайланде; Вьетнаме и др.) и Латинской Америке (офисы в Бразилии, Мексике, Аргентине и Перу)[111]. По данным рейтинга «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015 г. активы Morgan Stanley составляют $ 0,8 трлн, сам банк находится на 33 месте[112].

The Goldman Sachs Group, Inc. также является крупнейшим финансовым конгломератом в мире инвестиционных банков. Корпорация осуществляет финансовые операции в сфере инвестиционного банкинга и инвестиционного менеджмента, а также занимается торговлей ценными бумагами и сотрудничает с институциональными клиентами[113]. Расположив штаб-квартиру в Нью-Йорке, Goldman Sachs имеет офисы во всех крупных финансовых центрах 37 стран мира: в Германии, Франции, Канаде, Бразилии, Израиле, Японии, Польше, России, Швейцарии, Великобритании и других государствах[114]. Сумма активов составляет $ 0,8 трлн[115].

Deutsche Bank – крупнейший по сумме активов финансовый конгломерат Германии ($ 1,9 трлн), обладающий обширной международной сетью и, тем самым, принимающий активное участие в развитии международного сотрудничества. По данным Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board), входит в список 29 важнейших транснациональных банков мира[116], а также занимает 11 место в рейтинге «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015[117]. Филиалы и отделения Deutsche Bank присутствуют в 76 страна, в том числе в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Центральной и Восточной Европе и Латинской Америке. Их общее количество достигает 2 792 филиалов, из которых 963 располагаются за пределами Германии[118].

Union Bank of Switzerland (UBS Group AG) – крупнейший швейцарский банковский холдинг[119]. Предоставляет финансовые услуги в 56 странах мира корпоративным клиентам[120], вкладчикам, публичным корпорация и благотворительным фондам, а также 3 000 финансовых институтов мира[121]. В настоящее время занимает пятое место в рейтинге 20 крупнейших европейских банков по капитализации и по рентабельности (сумма активов – $ 0,9 трлн)[122] и 26-е – рейтинге «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015[123].

Credit Suisse Group AG является ведущим мировым частным банком и вторым крупным швейцарским финансовым конгломератом после UBS – владеет $ 0,9 трлн[124]. Управляет международными активами в более чем 50 странах, самый большой из которых находится в Азиатско-Тихоокеанском регионе[125]. Для внутреннего рынка Швейцарии Credit Suisse представляет собой универсальный банк по оказанию всех видов банковских услуг для частных, корпоративных и институциональных клиентов. Отдел международного управления капиталом банка предлагает своим клиентам ряд финансовых операций, в том числе по продаже ценных бумаг, торговых и брокерские услуг, андеррайтинг и т. д. Банк обладает обширной международной сетью в странах Европы, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки. Клиентами банка являются как частные лица, так и финансовые институты, корпорации, правительства, институциональные инвесторы (в том числе пенсионные и хедж-фонды) по всему миру[126].

Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC Holdings plc.) – один из крупнейших конгломератов в мире банковских и финансовых услуг, основанный в 1865 году с целью развития и финансирования торговли между Западом и Азией. В настоящее время банк обслуживает 48 миллионов клиентов (в том числе мелкие предприятия и транснациональные корпорации различных государств) и около 6000 офисов в 71 стране[127]. В финансовом отчёте HSBC указано, что рыночная капитализация банка на май 2015 года составляла $ 1,6 трлн[128], однако по данным рейтинга «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015 его активы выросли до $ 2,5 трлн, что позволило HSBC занять пятое место[129]. На конец 2015 года акции HSBC Holdings Plc. принадлежали около 213 тысячам акционеров в 132 странах и территориях[130].

Royal Bank of Scotland (Королевский банк Шотландии, RBS) – второй по величине активов банк Великобритании, занимающий по данным сайта «Банки мира» на 30 июня 2015 года 20 место в рейтинге «ТОП-50 банков мира» с размером активов стоимостью $ 1,5 трлн[131]. В настоящее время финансовый институт контролирует более 40 знаменитых консьюмерских брендов, среди которых Citizens, Churchill, Coutts, Direct Line, NatWest и другие[132]. RBS предоставляет широкий спектр международных банковских услуг, обслуживая более 40 миллионов клиентов по всему миру. Имеет зарубежное представительство в Нидерландах, Германии, Соединённых Штатах, Объединенных Арабских Эмиратах, Китае и т.д[133].

BNP Paribas – ведущий европейский банк. По данным рейтингового американского агентства Standard & Poor’s, является одним из шести сильнейших банков в мире на мировом рынке банковских и финансовых услуг, занимающий в рейтинге «ТОП-50 банков мира» седьмую позицию с размером активов стоимостью $ 2,4 млрд[134]. Придерживаясь основного девиза «One Bank for Corporates in Europe and Beyond» – «Один банк для юридических лиц в Европе и за её пределами», BNP Paribas имеет международное присутствие почти в 75 странах Азии, Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки[135].

Активную международную политику проводит и один из крупнейших австрийских банковских холдингов Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. Имеет большую международную банковскую сеть. Являясь ведущим инвестиционным и корпоративным банком Австрии, Raiffeisen Bank считает своим внутренним рынком Центральную и Восточную Европу, обслуживая более 14,8 миллионов клиентов в 2 882 отделениях и филиалах[136]. На 15 международных рынках присутствуют дочерние банки и лизинговые компании Raiffeisen Bank[137].

Другой ведущей финансовой группой в Европе выступает франзузский Societe Generale[138]. На данный момент компания обслуживает около 33 миллионов клиентов в 76 странах, оказывая услуги в Европе, России, Африке, Азии, и Средиземноморье[139]. Занимает 19 место в рейтинге «ТОП-50 банков мира» от 30 июня 2015 с размером активов стоимостью $ 1,5 трлн[140].

Internationale Nederlanden Groep (ING Groep N.V.) – нидерландская финансовая корпорация, занимающая на 30 сентября 2015 девятое место в рейтинге 20-ти крупнейших финансовых институтов Европы по рыночной капитализации (с размером активов € 49 млрд.)[141]. В настоящее время является международным сетевым банком, оказывая розничные и оптовые банковские услуги, услуги страхования и управления собственностью клиентам в более чем 40 странах Европы, Северной и Южной Америки, Ближнего Востока, Азии и Австралии. ING Bank является материнской компанией различных зарубежных банков. Работа банка осуществляется под контролем Европейского центрального банка (The European Central Bank) «в рамках единого контрольного механизма (SSM)»[142].

Bank of Cyprus (Банка Кипра) – одно из первых кредитно-финансовых учреждений Кипра. Имеет стратегическое расположение на перекрестке Европы, Азии, Ближнего Востока и Африки. В настоящее время в Группу Bank of Cyprus входит 136 банковских подразделений, из которых 130 располагается на Кипре, четыре – в Великобритании, по одному – в Румынии и на Нормандских островах. Также банк имеет представительства в России, Китае и на Украине. Предоставляет своим клиентам различные виды финансовых услуг и продуктов, включая частное банковское обслуживание, розничные, коммерческие, инвестиционно-банковские  и брокерские услуги, факторинг, управление активами, а также страхование жизни. Осуществляет свою деятельность под руководством Центрального Банка Республики Кипр[143].

Одна из крупнейших в мире финансовых групп – Franklin Templeton Investments, владеющая на конец 2015 года активами в размере $ 763.9 млрд. Является глобальной международной платформой по оказанию инвестиционных услуг. В настоящее время обладает широкой международной сетью, имея подразделения в 35 странах и обслуживая 25,1 млн. клиентов из более 180-ти стран[144]. Акции Franklin Templeton  котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под названием BEN, также компания входит в список индекса Standard & Poor s 500[145].

Правительственным учреждением в государстве, обеспечивающим реализацию и единство денежно-кредитной, финансовой и валютной политики, выступает министерство финансов (минфин)[146]. Минфин является органом исполнительной власти, который осуществляет общий контроль в организации денежных средств. Среди основных задач министерства финансов выделяют[147]:

  • осуществление руководства в области финансового планирования;
  • финансирование всех отраслей хозяйства;
  • разработка проекта федерального бюджетного плана и контроль его исполнения;
  • осуществление единой бюджетной, налоговой, финансовой и валютной политики страны;
  • осуществление государственного контроля за движением денежных ресурсов и др.

В каждой стране есть своё министерство финансов, например Министерство финансов Российской Федерации, Министерство финансов США (United States Department of the Treasury, Казначейство США), Министерство финансов Украины, Федеральное министерство финансов Германии (Bundesministerium der Finanzen, BMF), Министерство финансов Греции, Министерство финансов Великобритании.

Важным международным финансовым институтом является фондовая биржа, которая выступает организатором торговли (купли и продажи) ценных бумаг (акций и облигаций компаний и корпораций, а также облигаций государственных займов)[148]. Основная роль бирж – это, мобилизуя инвестиционные ресурс через облигации и акции, способствовать их концентрации на прогрессивных хозяйственных направлениях и обеспечивать торговый порядок, то есть рыночную стабильность[149].

Одной из старейших и крупнейших бирж в Европе является Лондонская Международная фондовая биржа (London Stock Exchange или LSE). На сегодняшний день её можно считать самой многонациональной биржей мира, так как на ней происходит торговля акциями и облигациями более трехсот иностранных компаний из 60 стран мира. Кроме того, на Лондонскую фондовую биржу приходится более 50 % международной торговли акциями и облигациями[150].

Другой крупнейшей фондовой биржей является Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE)[151]. Ежедневно на бирже торгуется более 12 000 товар и финансовых инструментов общей стоимость около $ 9,3 млн, что делает её крупнейшей в мире по обороту. Общая капитализация компаний, торгующихся на New York Stock Exchange в 2015 году достигла $25 трлн[152].

В России осуществляет работу Московская биржа, образованная в декабре 2011 года: «На фондовом рынке Московской биржи проводятся торги акциями, облигациями федерального займа (ОФЗ), региональными и корпоративными облигациями, суверенными и корпоративными еврооблигациями, депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия и биржевыми инвестиционными фондами»[153].

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, HKEX) – одна из ведущих мировых операторов бирж, расположенная в Гонконге. Вторая по величине торговая площадка Азии по рыночной капитализации и по объему операций. На данный момент одна из крупнейших держателей валюты в мире на основе рыночной капитализации своих акций[154]. Является мировым лидером рынка металлов после покупки Лондонской бирже металлов (The London Metal Exchange, LME) в Великобритании[155].

Крупнейшей торговой площадкой Китайской Народной Республики является Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange, SSE). Имеет статус «некоммерческой организации», деятельность которой контролируется Комиссией по ценным бумагам Китая (China Securities Regulatory Commission, CSRC) одна из лидирующих азиатских бирж[156]. По данным официального сайта, на торгуется 1070 компаний[157], однако торговая площадка д сих пор не полностью открыта для зарубежных игроков из-за жесткого контроля властями Китая[158]. Состоит в списке Федерации фондовых бирж Азии и Океании[159].

Главное место среди международных финансовых институтов занимают финансовые институты, которые были созданы именно «на основе межгосударственных договорённостей»[160]. С одной стороны, к ним следует относить торговые и экономические союзы такие, как Всемирная торговая организация (World Trade Organization, ВТО), Евразийский экономический союз (ЕАЭС). С другой стороны – межправительственные валютно-кредитные учреждение: Международный Валютный Фонд (International Monetary Fund, МВФ), Европейский Центральный Банк (The European Central Bank, ЕЦБ), Всемирный Банк (The World Bank, ВБ), Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, МБРР), Европейский Банк Развития и Реструктуризации (European Bank for Reconstruction and Development, ЕБРР), Новый банк развития БРИКС (New Development Bank BRICS, НБР БРИКС).

Международный Валютный Фонд (The International Monetary Fund, МВФ) – «специализированное учреждение ООН»[161], которое создано для поддержания и поощрения международного сотрудничества в сфере валютной политики, для способствования «сбалансированного роста мировой экономики»[162] и содействия «стабильности на валютных рынках»[163]. Как организация 188 стран[164], является крупнейшим международным финансовым институтом и специфическим «акционерным обществом»[165]. Кроме того, Международный Валютный Фонд может предоставлять кредиты в иностранной валюте за счёт личных или привлечённых ранее средств при выполнении государств-заёмщиков различных политико-экономических требований[166].

Европейский Центральный Банк (The European Central Bank, ЕЦБ) – «центральный банк зоны евро, которая включает 19 стран Европейского Союза»[167]. Главной целью ЕЦБ является поддержание покупательной способности и стабильности цен евро в еврозоне, что достигается благодаря выработке и осуществлению единой денежно-кредитной политики зоны евро и определению ключевых процентных ставок. Также Европейский Центральный Банк осуществляет управление золотовалютными резервами Европейского Союза[168].

Одной из крупных международных финансовых организаций является Всемирный Банк (The World Bank, ВБ), в который входит 188 стран-членов[169]. В настоящее время Банк выступает «важным источником финансовой и технической помощи развивающимся странам во всем мире»[170]. В структуру группы Всемирного банка входят Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, МБРР), Международная ассоциация развития (International Development Association, МАР), Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation, МФК), Международное агентство по гарантированию инвестиций или Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (Multilateral Investment Guarantee Agency, МАГИ).

Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, МБРР) являясь первым учреждением Всемирного банка, в настоящее время активно сотрудничает с другими учреждениями Группы Всемирного банка. Его акции принадлежат 188 государствам-членам, поэтому, как и Международный валютный фонд, выступает в качестве акционерной организации[171]. Международный банк реконструкции и развития стремится сократить уровень бедности и  добиваться экономического роста в развивающихся странах, предоставляя различные виды займов и оказывая другую помощь в основном странам со средним уровнем достатка населения: «Это учреждение предоставляет финансовые ресурсы в сочетании с аналитическими, техническими и консультационными услугами развивающимся странам, в том числе странам со средним уровнем доходов и кредитоспособным странам с низким уровнем доходов»[172]. Среди основных функции его учредители отмечают следующие[173]:

  • помощь в удовлетворении основных потребностей в человеческом и социальном развитии;
  • предоставление нуждающимся странам займов в периоды кризисов для сохранения финансовой устойчивости;
  • поддержка в проведении экономических реформ;
  • формирование благоприятного инвестиционного климат с целью привлечь частный капитал.

Европейский Банк Развития и Реструктуризации (European Bank for Reconstruction and Development, ЕБРР) – международный финансовый институт, который создан 61 страной, Европейским союзом и Европейским инвестиционным банком для развития рыночной экономики и оказание помощи европейским странам в переходе к ней. Как отмечается на официальном сайте, ЕБРР был учрежден «после окончания «холодной войны» для того, чтобы построить новую эпоху в Центральной и Восточной Европе»[174]. В настоящее время ЕБРР работает более чем 34 странах от Центральной и Восточной Европы до Центральной Азии, включая Южное и Восточное Средиземноморье. Оказывая помощь в развитии предпринимательства, Европейский банк развития и реструктуризации является крупнейшим инвестором в данном регионе, также кроме выделения собственных средств Банк помогает привлекает прямые иностранные инвестиции[175].

Альтернативой Всемирному банку (The World Bank), Международному Валютному Фонду (International Monetary Fund) и Европейскому банку реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development) выступает недавно образованный Новый банк развития БРИКС (New Development Bank BRICS, НБР БРИКС)[176]. Как новый крупного международный финансовый институт является многосторонним банком развития под руководством стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка). Основная цель создания — оказание помощи и поддержка финансового и экономического благосостояния государств БРИКС и развития плодотворного сотрудничества между ними и их рынками. Кроме того, Новый банк развития, будет финансировать инфраструктурные проекты в странах-учредителях и развивающихся странах[177].

Единственная глобальная международная организация, регулирующая торговлю между странами – Всемирная торговая организация (World Trade Organization, ВТО): «Это форум для заключения договоров между  правительствами. Это место для урегулирования торговых споров <…> По сути, ВТО является местом, где члены правительства пытаются решить торговые проблемы, с которыми они сталкиваются во время сотрудничества друг с другом»[178]. ВТО активно сотрудничает с другими международными учреждениями, среди которых есть такие основные финансовые институты, как Международный Валютный Фонд и Всемирным банком[179]. По состоянию на 30 ноября 2015 года организация насчитывает 162 страны-участницы. К её основным задачам относят[180]:

  • помощь в организации и упорядочении процесса торговли между государствами-членами, основанная на определенных нормах и правилах;
  • объективное и беспристрастное урегулирование торговых споров между государствами;
  • организации торговых переговоров между странами-участницами;
  • устранение любой дискриминации в сфере торгово-экономического сотрудничества между государствами («режим наиболее благоприятствуемой нации и положение о национальном режиме»[181]).

Одной из главных целей Всемирной Торговой Организации является борьба с протекционизмом[182].

Последним международным финансовым институтом, освещаемым в этом параграфе и исследуемый в практической части данного диссертационного исследования, является Евразийский экономический союз (ЕАЭС). Основная цель его создания «международная организация региональной экономической интеграции» — это всесторонняя кооперация и модернизация, повышения конкурентоспособности экономик государств-участников и создания условий для их стабильного развития: «В ЕАЭС обеспечивается свобода движения товаров, услуг, капитала и рабочей силы, а также проведение скоординированной, согласованной или единой политики в отраслях экономики»[183]. В организацию входят такие государства, как Беларуссия, Казахстан, Армения, Кыргизия, Российская Федерация[184].

Lehman Brothers Holdings Inc. – обанкротившийся инвестиционный банк Соединённых Штатов Америки. Ранее один из ведущих финансовых конгломератов и один из мировых лидеров инвестиционного бизнеса. 15 сентября 2008 года банк Lehman Brothers и 22 её подразделения обратились в суд с заявлением о банкротстве, общая в сумма долга – $ 613 млрд[185]. Как международный финансовый институт, банк предоставлял такие виды финансовых услуг, как инвестиционно-банковские операции, управление активами клиентов, ипотечное кредитование, брокерские услуги,  консультирование клиентов по вопросам покупки, продажи, слияний, поглощений и другим финансовым вопросам, также занимался научно-исследовательской деятельностью. Среди клиентов – корпорации, правительства и государственные учреждениям, крупные предприниматели по всему миру[186]. Банкротство Lehman Brothers считается самым крупным в истории, занимая четвертое место по величине среди американских инвестиционных банков. На момент распада в нём работало около 25 000 сотрудников по всему миру.

Подводя итог первой главе, можно сделать следующий вывод: все  мировые (международные) финансовые институты на современном этапе развития экономики являются неотъемлемой частью международных отношений. Они помогают государствам наладить взаимодействие друг с другом, поддерживать их экономическое развитие и, объединив усилия стран мирового сообщества в определённой области, решать глобальные проблемы. Благодаря своей активной политике их деятельность находит отражение на страница деловых изданий. Отражение их работы в прессе позволяет читателям увидеть полноценную картину экономического развития мирового рынка, который в свою очередь оказывает непосредственное влияние на отдельные рынки. Особенно деловая информация подобного характера становится важной во время кризиса, когда в странах царит финансовая нестабильность, происходит рост инфляции и безработицы.

Сноски:

[1] Джеймс К. Ван Хорн. Основы управления финансами. — М., 2005; Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. — М., 2012; Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. — М., 2014; Ковалёв В. В. Финансы. — М., 2007; Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. — М., 2008; Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л. А Дробозиной. — М., 2001.

[2] Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. — М., 2000; Кузнецов В. С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. — М., 2007; Моисеев С. Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. — М., 2003; Самодурова Н. В. Всемирный банк: кредитование экономики. — М., 2003; Стренина М. А. Международные финансовые институты и их взаимодействие с Россией. — М., 1998.

[3] Мельник Г. С., Виноградова С. М. Деловая журналистика. — СПб., 2009; Мельник Г. С., Тепляшина А. Н. Основы творческой деятельности журналиста. — СПб., 2009; Деловая журналистика / Отв. ред. А. В. Вырковский. — М., 2012.

[4] Журналистика / Под ред. В. В. Ворошилова. — М.:КНОРУС, 2010; Колесниченко А. В. Практическая журналистика. Учебное пособие. – М., 2008; Кройчик Л. Е. Система журналистских жанров //Основы творческой деятельности журналиста / Под ред. С. Г. Корконосенко. — СПб, 2000; Мельник Г. С., Виноградова С. М. Деловая журналистика. — СПб., 2009; Мельник Г. С., Тепляшина А. Н. Основы творческой деятельности журналиста. — СПб., 2009; Тертычный А. А. Жанры периодической печати. — М., 2006; Ким М. Н. Жанры современной журналистики. — М., 2004.

[5] Куликов Л. М. Экономическая теория. — М., 2004. С. 128.

[6] David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. — New Jersey, 2008.

[7] Там же. P. 30.

[8] Толковый словарь русского языка / Под ред. С. И Ожегова. — М., 2012 // Цит. по Ковалёв В. В. Финансы. — М., 2007. С. 13.

[9] Ковалёв В. В. Финансы. С. 12-13.

[10] Там же. С. 14.

[11] Джеймс К. Ван Хорн. Основы управления финансами. — М., 2005. С. 34.

[12] Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л. А Дробозиной. — М., 2001. С 77.

[13] Там же.

[14] Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. — М., 2012.

[15] Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. — М., 2012. С 73.

[16] Батлер, Б.; Джонсон, Б.; Сидуэлл, Г. и др. Финансы. Оксфордский толковый словарь. — М., 1997; Батлер Б., Джонсон Б., Сидуэлл Г. Финансы: Толковый словарь: Англо-русский. 3300 статей. — М, 1998.

[17] Г. Г. Востриков, Т. Э. Зульфугарзаде.

[18]  Востриков Г. Г., Зульфугарзаде Т. Э. Финансовое право. — Саарбрюккен, 2012.

[19] Зимовець В. В. Финансовое посредничество. — Киев, 2004.

[20] David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 733.

[21] Там же. P. 733, 734.

[22] Там же. P. 44.

[23] Экономическая единица с дефицитным бюджетом — экономическая единица, общая сумма расходов которых превышает полученные доходы за данный период // David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 59

[24] Счета НАУ (NOW accounts) – депозитные счета, по которым выплачивается процентный доход и средства с которых могут сниматься путем списания по безналичным расчетам // David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 732.

[25] Там же. P. 15.

[26] Ковалёв В. В. Финансы. С. 62.

[27] Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М., 2009. С. 151-152.

[28] Внешнеэкономический толковый словарь / Под ред. И. П. Фаминского. — М., 2001.

[29] Романова Т. Ф., Иванова О. Б., Карепина О. И., Отришко М. О. Теория финансов. — Ростов-на-Дону, 2013; David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 44-48.

[30] Ковалёв В. В. Финансы. С. 63-65; David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 47-54.

[31] Ковалёв В. В. Финансы. С. 63; David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 48; Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. — М., 2004. С. 141.

[32] Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 141-142.

[33] Каталог банков России / Коммерческие банки // Официальный сайт COMBANKS.RU [Электронный ресурс]. — URL: http://combanks.ru/banki-rossii/ (дата обращения 24.04.2016).

[34] Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М., 2003.

[35] Там же. С 283.

[36] Информация о Банке // Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.sberbank.ru/ru/about/today (дата обращения 31.03.2016).

[37] Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 179-184.

[38] David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 50.

[39] Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 204-205.

[40] Там же.

[41] Ковалёв В. В. Финансы. С. 64-65; David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 47-54; Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 179-183.

[42] David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 50.

[43] Ковалёв В. В. Финансы. С. 65; David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 47-54; Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 184-190.

[44] David S. Kidwell, Richard L. Peterson, David W. Blackwell. Financial institutions, markets, and money. P. 53.

[45] Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. — М., 2014. С. 167-171.

[46] Моисеев С. Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. — М., 2003. С. 235.

[47] Корпорация, компания, осуществляющая основную часть своих операций за пределами страны, в которой она зарегистрирована, чаще всего в нескольких странах, где имеет сеть отделений, филиалов, предприятий.

[48] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М., 2005. С. 22.

[49] Там же. С. 360.

[50] Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. И. Кравцовой. — Минск, 2010.

[51] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. — М., 2008.

[52] Там же. С. 21.

[53] Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. С. 13.

[54] Эриашвили Н. Д., Кузнецова Е. И. Финансовое право. — М., 2012.

[55] Н. П. Гусаков, И. Н. Белова, М. А. Стренина.

[56] Стренина М. А. Международные финансовые институты и их взаимодействие с Россией. — М., 1998. С. 15; Международные валютно-кредитные отношения. Под ред. Н. П. Гусакова. — М., 2015.

[57] Штенцель А. История войн на море. В 2-х т. Том 1. — М., 2002. С. 481-492.

[58] Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. С. 31.

[59] Стренина М. А. Международные финансовые институты и их взаимодействие с Россией. С. 7.

[60] Что есть что в мировой политике: словарь-справочник / Под общ. ред. М. В. Братерского. — М. , 2016.

[61] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 19-21.

[62] MetLife and the Environment // Официальный сайт MetLife, Inc. [Электронный ресурс]. — URL: http://global.metlife.com/about/corporate-citizenship/MetLifeandtheEnvironment/index.html (дата обращения 03.04.2016).

[63] О «Газпроме» // Официальный сайт ПАО «Газпром» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.gazprom.ru/about/ (дата обращения 03.04.2016).

[64] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 20.

[65] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. С. 361.

[66] Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. — М., 1999. С.76; Котёлкин С. В. Международная финансовая система. — М., 2004.  С. 422, 457.

[67] Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. С.76.

[68] Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи. — М., 2000.

[69] Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи. С. 232.

[70] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 21-22.

[71] Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. С. 41.

[72] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 485-486.

[73] Герчикова И. Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. С. 42.

[74] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 485.

[75] Л. Н. Красавина, Т. И. Алибегов, С. А. Былиняк, В. В. Поляков, Р. К. Щенин, В. Ф. Максимова, К. В. Максимов, А. А. Вершинина, С. Р. Моисеев и др.

[76] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 21-22.

[77] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. С. 360.

[78] Поляков В. В., Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. С. 485.

[79] Котёлкин С.В. Международная финансовая система. С. 516.

[80] Куликов Л. М. Экономическая теория. С.151; Ефимова Е. Г. Экономика. Для студентов неэкономических специальностей. — М., 2006. С. 276-277; Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 124.

[81] Куликов Л. М. Экономическая теория. С.151; Ефимова Е. Г. Экономика. Для студентов неэкономических специальностей. С. 278.

[82] Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 125.

[83] Банк России сегодня // Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. — URL: http://www.cbr.ru/today/ (дата обращения 04.04.2016).

[84] Куликов Л. М. Экономическая теория. С.151-152.

[85] Ефимова Е. Г. Экономика. С. 270.

[86] Куликов Л. М. Экономическая теория. С. 150-153; Ефимова Е. Г. Экономика. С. 270-271.

[87] «Рейтинги банков» – рейтинг (рэнкинг) российских банков по ключевым показателям деятельности рассчитывается по методике Banki.ru с использованием отчетности кредитных организаций РФ, публикуемой на сайте Банка России // Banki.ru [Электронный ресурс]. — URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/?SEARCH_REGN=3349&PROPERTY_ID=10#search_label (дата обращения 01.05.2016).

[88] Информация о Банке // Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.sberbank.ru/ru/about/today (дата обращения 31.03.2016).

[89] «Рейтинги банков» // Banki.ru [Электронный ресурс]. — URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/?SEARCH_REGN=3349&PROPERTY_ID=10#search_label (дата обращения 01.05.2016).

[90] О группе ВТБ // Официальный сайт ПАО «Группы ВТБ» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.vtb.ru/group/ (дата обращения 11.12.2015).

[91] Там же.

[92] О банке // Официальный сайт АО «Российский Сельскохозяйственный банк» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rshb.ru/about/ (дата обращения 01.05.2016).

[93] Распоряжение «О создании Российского сельскохозяйственного банка» от 15.03.2000 г. № 75-рп [Электронный ресурс]. — URL: http://docs.cntd.ru/document/901757031 (дата обращения 05.04.2016).

[94] О банке // Официальный сайт АО «Российский Сельскохозяйственный банк» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rshb.ru/about/ (дата обращения 04.04.2016).

[95] «Рейтинги банков» // Banki.ru [Электронный ресурс]. — URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/?SEARCH_REGN=3349&PROPERTY_ID=10#search_label (дата обращения 04.04.2016).

[96] О банке // Официальный сайт АО «Российский Сельскохозяйственный банк» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rshb.ru/about/ (дата обращения 04.04.2016); Банки-корреспонденты РСХБ // // Официальный сайт АО «Российский Сельскохозяйственный банк» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rshb.ru/about/correspondents/ (дата обращения 06.04.2016).

[97] О банке. Сегодня // Официальный сайт ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.veb.ru/about/today/ (дата обращения 05.04.2016).

[98] О банке. Миссия // Официальный сайт ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.veb.ru/about/mission/ (дата обращения 05.04.2016).

[99] О Банке // Официальный сайт J.P.Morgan Chase & Co [Электронный ресурс]. — URL: https://www.jpmorgan.com/pages/about (дата обращения 04.03.2016).

[100] J.P.Morgan Chase // Официальный сайт ForexAW [Электронный ресурс]. — URL: http://forexaw.com/TERMs/Corporations_and_companies/US_companies/l188_JPMorgan_Chase_%D0%94%D0%B6%D0%B5%D0%B9_%D0%9F%D0%B8_%D0%9C%D0%BE%D1%80%D0%B3%D0%B0%D0%BD_%D0%A7%D0%B5%D0%B9%D0%B7_%D1%8D%D1%82%D0%BE (дата обращения 04.04.2016).

[101] О Банке // Официальный сайт J.P.Morgan Chase & Co [Электронный ресурс]. — URL:  https://www.jpmorgan.com/pages/about (дата обращения 04.03.2016).

[102] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[103] Citi’s Value Proposition: A Mission of Enabling Growth and Progress // Официальный сайт Citigroup Inc. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.citigroup.com/citi/about/mission-and-value-proposition.html (дата обращения 05.03.2016).

[104] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[105] О Ситибанке // Официальный сайт Citigroup Inc. [Электронный ресурс]. — URL: https://www.citibank.ru/russia/citigroup/rus/about.htm (дата обращения 05.03.2016).

[106] Там же.

[107] Who we are // Официальный сайт Bank of America [Электронный ресурс]. — URL: http://about.bankofamerica.com/en-us/our-story/who-we-are.html#fbid=BFwV6HcGbsF (дата обращения 05.03.2016); Where we are // Официальный сайт Bank of America [Электронный ресурс]. — URL: http://about.bankofamerica.com/en-us/our-story/where-we-are.html#fbid=BFwV6HcGbsF (дата обращения 05.03.2016).

[108] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[109] Бочкарева Т. Прощай, Уолл-стрит // Ведомости, № 179 (2201), 23 сентября 2008.

[110] Morgan Stanley in United States // About Us // Официальный сайт Morgan Stanley [Электронный ресурс]. — URL: http://www.morganstanley.com/about-us/global-offices/united-states/ (дата обращения 01.02.2016).

[111] Global Offices // About Us // Официальный сайт Morgan Stanley [Электронный ресурс]. — URL: http://www.morganstanley.com/about-us/global-offices (дата обращения 01.02.2016).

[112] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[113] At a glance // Who we are // Официальный сайт The Goldman Sachs Group, Inc. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.goldmansachs.com/who-we-are/at-a-glance/index.html (дата обращения 12.03.2016).

[114] Office locations // Who we are // Официальный сайт The Goldman Sachs Group, Inc. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.goldmansachs.com/who-we-are/locations/index.html (дата обращения 12.03.2016).

[115] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[116] Policy Measures to Address Systemically Important Financial Institutions // Financial Stability Board (FSB) [Электронный ресурс]. — URL: www.fsb.org/wp-content/uploads/r_111104bb.pdf?page_moved=1

[117] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[118] Who we are // Официальный сайт Deutsche Bank [Электронный ресурс]. — URL: https://www.db.com/en/content/company/Global-Network.htm (дата обращения 14.03.2016).

[119] UBS // Официальный сайт Банки мира [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/europe/switzerland/ubs.html (дата обращения 03.04.2016).

[120] UBS в России // Официальный сайт UBS Group AG [Электронный ресурс]. — URL: https://www.ubs.com/ru/ru.html (дата обращения 05.04.2016).

[121] UBS in a few words // Who we are // Официальный сайт UBS Group AG [Электронный ресурс]. — URL: https://www.ubs.com/global/en/about_ubs/about_us/ourprofile.html (дата обращения 05.04.2016).

[122] Об ING Group // Официальный сайт ING Groep N.V. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ing.ru/ru/obe-ing-group/emiesesiya,-esteerateiegheiya-i-erieiteienghei (дата обращения 05.04.2016).

[123] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[124] Об ING Group // Официальный сайт ING Groep N.V. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ing.ru/ru/obe-ing-group/emiesesiya,-esteerateiegheiya-i-erieiteienghei (дата обращения 05.04.2016).

[125] Our Company // About Us // Официальный сайт Credit Suisse Group AG [Электронный ресурс]. — URL: https://www.credit-suisse.com/ru/en/about-us/our-company.html (дата обращения 12.02.2016).

[126] Our Strategy // Our Company // About Us // Официальный сайт Credit Suisse Group AG [Электронный ресурс]. — URL: https://www.credit-suisse.com/ru/en/about-us/our-company/strategy.html (дата обращения 12.02.2016).

[127] About HSBC // Официальный сайт HSBC Holdings plc. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.hsbc.com/about-hsbc (дата обращения 05.04.2016).

[128] Annual Report and Accounts 2015 // HSBC Bank plc. — London: Global Publishing Services,2016. — 188 p.

[129] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[130] Our purpose // About HSBC // Официальный сайт HSBC Holdings plc. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.hsbc.com/about-hsbc/our-purpose (дата обращения 05.04.2016).

[131] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[132] Our brands / About us // Официальный сайт Royal Bank of Scotland [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rbs.com/about/our-brands.html (дата обращения 05.04.2016).

[133] Where we do business / About us // Официальный сайт Royal Bank of Scotland [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rbs.com/about/worldwide-locations.html#skCgtpha0CfKddLd.99 (дата обращения 05.04.2016); http://www.rbs.com/about/worldwide-locations.html (дата обращения 05.04.2016).

[134] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[135] Сфера деятельности // Официальный сайт BNP Paribas [Электронный ресурс]. — URL: http://www.bnpparibas.com/nous-connaitre/domaines-dactivites (дата обращения 05.03.2016).

[136] About us // Официальный сайт Raiffeisen Zentralbank Österreich AG [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rbinternational.com/eBusiness/01_template1/829189266947841370-829188968716049154-829188968716049154-NA-2-EN.html (дата обращения 17.02.2016).

[137] Обзор РЦБ // Официальный сайт Raiffeisen Zentralbank Österreich AG [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rzb.at/eBusiness/01_template1/831197035645054749-831197001285316293-831197001285316293-NA-1-NA.html (дата обращения 17.02.2016).

[138] Сайт Societe Generale // http://www.societegenerale.com/en/about-us/our-identity-and-strategy/serving-our-customers-and-the-economy

[139] Serving our customers and the economy / Our Identity & Strategy / About us // Официальный сайт Societe Generale [Электронный ресурс]. — URL: http://www.societegenerale.com/en/about-us/our-businesses/activities/international-retail-banking (дата обращения 15.03.2016).

[140] Рейтинг «ТОП-50 банков мира» // Официальный сайт «Банки мира» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.wbanks.ru/top-world-banks.html (дата обращения 05.04.2016).

[141] Об ING Group // Официальный сайт ING Groep N.V. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ing.ru/ru/obe-ing-group/emiesesiya,-esteerateiegheiya-i-erieiteienghei (дата обращения 05.04.2016).

[142] Годовой отчет ING Groep N.V. за 2015 г. // Официальный сайт ING Groep N.V. [Электронный ресурс]. — URL: www.ing.com (дата обращения 05.04.2016); Our purpose / Purpose & Strategy / About us // Официальный сайт ING Groep N.V. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ing.com/About-us/Purpose-Strategy.htm (дата обращения 05.04.2016).

[143] About us // Официальный сайт Bank of Cyprus [Электронный ресурс]. — URL: http://bankofcyprus.com.cy/en-GB/Cyprus/About-us/ (дата обращения 09.04.2016).

[144] Корпоративный бюллетень Franklin Templeton Investments [Электронный ресурс]. — URL: www.bib.eu/content/1/0/6/6/6/7ee73976/FTIF_FCST_1215_Global.pdf (дата обращения 11.04.2016).

[145] Company Information / About Us //Официальный сайт Franklin Templeton Investments [Электронный ресурс]. — URL: http://www.franklinresources.com/corp/pages/carousel/about_us/company_overview.jsf (дата обращения 11.04.2016).

[146] Миляков Н. В. Финансы. М., 2004. С. 31.

[147] Грачева Е. Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. М., 2000.

[148] Куликов Л. М. Экономическая теория. С.163.

[149] Там же.

[150] Официальный сайт London Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: http://www.lseg.com/ (дата обращения 24.03.2016); About London Stock Exchange Group Официальный сайт London Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: http://www.lseg.com/about-london-stock-exchange-group (дата обращения 24.03.2016).

[151] About (NYSE: ICE) // Официальный сайт New York Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: https://www.intercontinentalexchange.com/about (дата обращения 24.03.2016).

[152] Отчёт о работе New York Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: https://www.theice.com/publicdocs/ICE_at_a_glance.pdf (дата обращения 24.03.2016).

[153] О бирже // Официальный сайт Московской биржи [Электронный ресурс]. — URL: http://moex.com/s10 (дата обращения 17.03.2016).

[154] About HKEx // Официальный сайт Hong Kong Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: https://www.hkex.com.hk/eng/exchange/exchange.htm (дата обращения 29.03.2016).

[155] Company Profile / Corporate Information / About HKEX // Официальный сайт Hong Kong Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: https://www.hkex.com.hk/eng/exchange/corpinfo/profile.htm (дата обращения 29.03.2016).

[156] AboutSSE // Официальный сайт Shanghai Stock Exchange [Электронный ресурс]. — URL: http://english.sse.com.cn/aboutsse/sseoverview/brief/info/ (дата обращения 02.04.2016).

[157] Там же.

[158] Там же.

[159] Официальный сайт Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation [Электронный ресурс]. — URL: www.aosef.org (дата обращения 02.04.2016).

[160] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. С. 360.

[161] Котёлкин, С.В. Международная финансовая система. С.518; Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. И. Кравцовой. — Минск, 2010.

[162] Котёлкин, С.В. Международная финансовая система. С.518-519.

[163] Там же.

[164] About The IMF // Официальный сайт The International Monetary Fund [Электронный ресурс]. — URL: http://www.imf.org/external/about.htm (дата обращения 11.02.2016).

[165] Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 116.

[166] Там же. С. 115-116.

[167] About The European Central Bank // Официальный сайт The European Central Bank [Электронный ресурс]. — URL: https://www.ecb.europa.eu/ecb/html/index.en.html (дата обращения 11.02.2016).

[168] About The European Central Bank // Официальный сайт The European Central Bank [Электронный ресурс]. — URL: https://www.ecb.europa.eu/ecb/html/index.en.html (дата обращения 11.02.2016).

[169] Organization / About // Официальный сайт The World Bank [Электронный ресурс]. — URL: http://www.worldbank.org/en/about/leadership (дата обращения 17.12.2015).

[170] What We Do/ About // Официальный сайт The World Bank [Электронный ресурс]. — URL: http://www.worldbank.org/en/about/what-we-do (дата обращения 17.12.2015).

[171] Свиридов О. Ю. Деньги. Кредит. Банки. С. 117.

[172] International Bank for Reconstruction and Development // Официальный сайт The World Bank [Электронный ресурс]. — URL: http://www.worldbank.org/ru/about/what-we-do/brief/ibrd (дата обращения 28.04.2016).

[173] Там же.

[174] Who We Are // Официальный сайт European Bank for Reconstruction and Development [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ebrd.com/who-we-are.html (дата обращения 07.04.2016).

[175] О нас // Официальный сайт European Bank for Reconstruction and Development [Электронный ресурс]. — URL:  http://www.ebrd.com/cs/Satellite?c=Content&cid=1395237249132&pagename=EBRD-RU%2FContent%2FContentLayout (дата обращения 07.04.2016).

[176] Ru // Официальный сайт New Development Bank BRICS [Электронный ресурс]. — URL: http://ndbbrics.org/ru.html (дата обращения 07.04.2016).

[177] About the NDB // Официальный сайт New Development Bank BRICS [Электронный ресурс]. — URL: http://ndbbrics.org/index.html (дата обращения 07.04.2016).

[178] Who we are / What is the WTO? / The WTO // Официальный сайт World Trade Organization [Электронный ресурс]. — URL: https://www.wto.org/english/thewto_e/whatis_e/who_we_are_e.htm (дата обращения 07.04.2016).

[179] WTO & other organizations / The WTO // Официальный сайт World Trade Organization [Электронный ресурс]. — URL: https://www.wto.org/english/thewto_e/coher_e/coher_e.htm (дата обращения 07.04.2016).

[180] World Trade Organization // Официальный сайт Организации Объединённых Наций [Электронный ресурс]. — URL: http://www.un.org/ru/wto/ (дата обращения 07.04.2016).

[181] World Trade Organization // Официальный сайт Организации Объединённых Наций [Электронный ресурс]. — URL: http://www.un.org/ru/wto/ (дата обращения 07.04.2016).

[182] Протекционизм (от лат. — покровительство, защита) — политика защиты отечественных производителей от иностранных конкурентов // Куликов Л. М. Экономическая теория. С. 303.

[183] О Союзе // Официальный сайт Евразийского экономического союза [Электронный ресурс]. — URL: http://www.eaeunion.org/#about (дата обращения 07.04.2016).

[184] Там же.

[185] О Lehman Brothers Holdings Inc. // Официальный сайт EPIQ [Электронный ресурс]. — URL: http://dm.epiq11.com/LBH/Project (дата обращения 27.04.2016).

[186] О Lehman Brothers Holdings Inc. // Официальный сайт Bloomberg [Электронный ресурс]. — URL: http://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=473285 (дата обращения 27.04.2016)